O crescente interesse dos investidores pelo mercado de a\u00e7\u00f5es motiva o desenvolvimento de t\u00e9cnicas e m\u00e9todos que visam \u00e0 maximiza\u00e7\u00e3o do lucro e \u00e0 minimiza\u00e7\u00e3o do risco de uma carteira. Otimizar uma carteira de investimento significa encontrar a rela\u00e7\u00e3o ideal entre risco e retorno atrav\u00e9s da distribui\u00e7\u00e3o ponderada do montante a ser investido entre as diversas a\u00e7\u00f5es escolhidas para compor a carteira. O presente estudo teve o objetivo de testar as t\u00e9cnicas de otimiza\u00e7\u00e3o de Markowitz, Sharpe e Beta Neturo e averiguar quais delas obteria o melhor desempenho em uma simula\u00e7\u00e3o de investimento, comparando-as, paralelamente, ao \u00edndice Bovespa. O m\u00e9todo Beta Neutro foi o \u00fanico que obteve um desempenho acima do que se tinha como esperado. J\u00e1 as t\u00e9cnicas de Markowitz e Sharpe obtiveram resultados abaixo do que fora estimado, tendo um desempenho pior do que o do \u00cdndice Bovespa. Esse fato se deu em fun\u00e7\u00e3o de que a constru\u00e7\u00e3o de carteiras otimizadas gerou carteiras menos diversificadas em rela\u00e7\u00e3o ao \u00edndice, o que aumentou o risco total dos investimentos. Al\u00e9m disso, a utiliza\u00e7\u00e3o, por ambos os m\u00e9todos, da estat\u00edstica com base em dados passados servindo como indicador de tend\u00eancia futura, n\u00e3o se mostrou efetiva.<\/p>\n
Autor:<\/strong> Alves, Andr\u00e9 Cherubini<\/p>\n Orientador: <\/strong>Kloeckner, Gilberto de Oliveira<\/p>\n N\u00edvel: <\/strong>Gradua\u00e7\u00e3o<\/p>\n Trabalho completo:\u00a0<\/strong>http:\/\/hdl.handle.net\/10183\/21946<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" O crescente interesse dos investidores pelo mercado de a\u00e7\u00f5es motiva o desenvolvimento de t\u00e9cnicas e m\u00e9todos que visam \u00e0 maximiza\u00e7\u00e3o do lucro e \u00e0 minimiza\u00e7\u00e3o do risco de uma carteira. Otimizar uma carteira de investimento significa encontrar a rela\u00e7\u00e3o ideal entre risco e retorno atrav\u00e9s da distribui\u00e7\u00e3o ponderada do montante a ser investido entre as […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":2514,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[22],"tags":[],"class_list":["post-2318","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-trabalhos-produzidos"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.ufrgs.br\/nitec\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2318","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.ufrgs.br\/nitec\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.ufrgs.br\/nitec\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ufrgs.br\/nitec\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ufrgs.br\/nitec\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=2318"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.ufrgs.br\/nitec\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/2318\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.ufrgs.br\/nitec\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=2318"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ufrgs.br\/nitec\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=2318"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ufrgs.br\/nitec\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=2318"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}