Tesauro de Finanças 1615 2025-12-19 14:40:20 2025-12-19 Este tesauro do domínio Finanças foi desenvolvido para padronizar a terminologia utilizada em atividades de organização, representação e recuperação da informação em contextos acadêmicos e informacionais. A proposta reúne termos essenciais do campo financeiro (mercados, instrumentos, indicadores, instituições e riscos), estabelecendo relações hierárquicas (TG/TE) e associativas (TR), além de definições que delimitam o sentido de cada conceito. Com isso, busca-se reduzir ambiguidades terminológicas, aumentar a consistência na indexação e apoiar a construção de estruturas conceituais aplicáveis a catálogos, repositórios e bases de conhecimento. A elaboração do tesauro seguiu etapas de construção de vocabulário controlado: (1) delimitação do domínio (Finanças) e do escopo temático (mercados, instrumentos, métricas, instituições, operações e riscos); (2) levantamento terminológico em fontes institucionais e glossários especializados; (3) seleção e normalização dos termos (preferidos e não preferidos), com revisão de sinonímias e variações linguísticas; (4) definição conceitual de cada termo com indicação de fonte; (5) estruturação das relações hierárquicas (TG/TE) e associativas (TR), garantindo coerência e navegabilidade; e (6) validação e ajustes com verificação de redundâncias, lacunas e consistência das relações antes da inserção na plataforma Thesa. O público-alvo deste tesauro inclui estudantes e pesquisadores das áreas de Finanças, Economia, Contabilidade e Ciência da Informação, bem como bibliotecários, indexadores e demais profissionais que atuam na representação temática e na organização de acervos com conteúdos financeiros. Também se destina a analistas e profissionais de mercado que precisam consultar uma terminologia padronizada para comunicação e interpretação consistente dos conceitos, além de equipes de tecnologia e dados interessadas em empregar vocabulários controlados para aprimorar metadados, interoperabilidade e modelos semânticos em sistemas de informação. 364 https://www.ufrgs.br/tesauros/index.php/thesa/terms/1615 Ação Valor mobiliário que representa fração do capital social de uma empresa, dando ao titular participação nos resultados. Alavancagem Uso de recursos de terceiros ou instrumentos para ampliar exposição e potencializar ganhos e perdas. Alocação de ativos Processo de dividir investimentos entre classes de ativos (renda fixa, ações, etc.) conforme objetivos e tolerância a risco. Ativo Balanço patrimonial Demonstração contábil que apresenta a posição patrimonial e financeira de uma entidade em determinada data. Banco Central Autoridade monetária responsável por executar a política monetária, zelar pela estabilidade do poder de compra e do SFN. Carteira de investimentos Conjunto de ativos detidos por um investidor, estruturado para atender objetivos de retorno, risco e liquidez. CDB Certificado de Depósito Bancário: título emitido por bancos para captar recursos, remunerando o investidor por prazo definido. Contrato futuro Contrato padronizado negociado em bolsa para compra/venda futura de um ativo a preço previamente acordado. Crédito Recursos disponibilizados a pessoas ou empresas com obrigação de pagamento futuro, geralmente com juros e prazos. Cupom (de juros) Pagamento periódico de juros em alguns títulos, separado da amortização do principal, conforme condições do papel. Curva de juros Representação das taxas de juros por prazo, refletindo expectativas e prêmios de risco no mercado. Custo de capital Taxa mínima de retorno exigida por credores e acionistas para financiar a empresa, refletindo risco do negócio. Debênture Título de dívida emitido por empresa para captar recursos, com pagamento de juros e principal conforme condições da emissão. Derivativos Instrumentos cujo valor deriva de um ativo subjacente (ações, juros, câmbio, commodities), usados para proteção ou especulação. Diversificação Distribuição de investimentos entre diferentes ativos para reduzir risco específico e suavizar a volatilidade da carteira. Dívida pública Dividendos Parcela do lucro distribuída aos acionistas, geralmente em dinheiro, conforme política de dividendos e legislação aplicável. Empréstimo Finanças Área que estuda a obtenção, alocação e gestão de recursos monetários ao longo do tempo, considerando risco e retorno. Financiamento Crédito destinado a um fim específico, muitas vezes com garantia do próprio bem financiado e prazos mais longos. Fluxo de caixa Movimentação de entradas e saídas de dinheiro em um período, usada para avaliar liquidez e capacidade de pagamento/investimento. Fluxo de caixa livre (FCL) Caixa gerado pelas operações após investimentos necessários, disponível para remunerar financiadores e acionistas. Fundo de índice (ETF) Fundo de investimento Condomínio de investidores que aplica recursos conforme política definida, com gestão profissional e regras de resgate/cotas. Fundo imobiliário (FII) Fundo que investe em empreendimentos ou títulos imobiliários e distribui rendimentos aos cotistas conforme regulamento. GARANTIA Hedge Estratégia de proteção para reduzir exposição a oscilações adversas de preços, juros ou câmbio. Índice de mercado Indicador estatístico que representa o desempenho de um conjunto de ativos, servindo como proxy do mercado. Inflação Instituições financeiras Organizações que oferecem serviços financeiros, como captar recursos, conceder crédito, custodiar ativos, processar pagamentos e intermediar investimentos. Intermediação financeira Processo pelo qual instituições financeiras conectam agentes superavitários e deficitários, canalizando recursos na economia. IPCA Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, principal indicador da inflação no Brasil, calculado pelo IBGE. IPO Juros sobre capital próprio (JCP) Forma de remuneração ao acionista tratada contabilmente como despesa financeira para a empresa, com regras fiscais próprias. LCA Letra de Crédito do Agronegócio: título bancário lastreado em créditos do agro, comumente isento de IR para pessoa física. LCI Letra de Crédito Imobiliário: título bancário lastreado em créditos imobiliários, comumente isento de IR para pessoa física. Liquidez Facilidade e rapidez com que um ativo pode ser convertido em dinheiro sem perda significativa de valor. Mercado de capitais Mercado financeiro Ambiente (instituições e mecanismos) onde se negociam ativos e contratos financeiros, permitindo a formação de preços e a transferência de recursos e riscos. Oferta pública de distribuição Opção Contratos que dão ao titular o direito (não a obrigação) de comprar ou vender um ativo por preço específico até uma data. Orçamento público Passivo Obrigações presentes da entidade, cuja liquidação deve resultar em saída de recursos. Patrimônio líquido Parte residual dos ativos de uma entidade após a dedução de seus passivos; representa o valor dos proprietários/acionistas. Política fiscal Política monetária Conjunto de ações do banco central para influenciar condições monetárias e de crédito, visando metas como controle da inflação. Renda fixa Investimentos com regras de remuneração conhecidas (prefixadas ou indexadas), baseadas em contratos e títulos de dívida. Renda variável Investimentos cujo retorno não é previamente definido e depende de preços de mercado e resultados de empresas/ativos. Rentabilidade (taxa de retorno) Variação percentual do valor de um investimento em um período, incluindo ganhos e perdas. Retorno esperado Risco Risco de crédito Risco de perdas devido ao não pagamento por parte do emissor ou tomador, total ou parcialmente, nas condições pactuadas. Risco de liquidez Risco de não conseguir vender um ativo rapidamente, ou apenas com grande desconto, para obter caixa. Risco de mercado Risco de perdas decorrentes de variações nos preços de mercado de ativos, taxas de juros, câmbio ou commodities. Risco operacional Risco de perdas resultantes de falhas de processos, pessoas, sistemas ou eventos externos. Score de crédito Pontuação que indica a probabilidade de inadimplência com base no histórico e comportamento financeiro do consumidor. Sistema financeiro Conjunto de instituições, mercados e instrumentos que intermedeiam a poupança e o investimento, viabilizando pagamentos, crédito e investimentos na economia. Spread bancário Diferença entre a taxa cobrada do tomador de crédito e o custo de captação do banco, refletindo custos e riscos. Swap Contrato em que as partes trocam fluxos financeiros indexados a diferentes referências (juros, câmbio, inflação etc.). Taxa de inadimplência Taxa de juros Preço do dinheiro no tempo, expresso como taxa aplicada sobre um principal em operações de crédito ou investimento. Taxa interna de retorno (TIR) Taxa Selic Taxa básica de juros da economia brasileira, referência para custo do crédito e remuneração de diversos títulos. Tesouro Direto Programa que permite comprar títulos públicos federais por pessoas físicas via plataforma eletrônica. Título público Valor presente líquido (VPL) Indicador de avaliação de projetos que soma valores presentes dos fluxos de caixa descontados por uma taxa, subtraindo o investimento inicial. Volatilidade Medida de variação dos retornos de um ativo ao longo do tempo; indica intensidade de oscilações de preço. WACC Custo médio ponderado de capital, combinando custo de dívida e de capital próprio, ponderados pela estrutura de financiamento. CDI Taxa de referência do mercado interbancário brasileiro, usada como indexador em vários investimentos de renda fixa. BENCHMARK Ibovespa Principal índice da bolsa brasileira, composto por ações com maior volume e negociabilidade, usado como referência. ETF Fundo de índice negociado em bolsa que busca replicar a performance de um índice de referência. TESOURO IPCA+ Título público indexado ao IPCA com taxa real prefixada, protegendo o poder de compra ao longo do tempo. TESOURO PREFIXADO Título público com taxa de juros definida no momento da compra; o retorno depende da manutenção até o vencimento e da marcação a mercado. TESOURO SELIC Título público pós-fixado que acompanha a taxa Selic, geralmente com menor volatilidade de preço entre os títulos públicos. PREFIXADO Tipo de remuneração em que a taxa é definida no início do investimento, não variando com indexadores. POS FIXADO Tipo de remuneração em que a taxa é definida no início do investimento, não variando com indexadores. MARCACAO A MERCADO Avaliação de um ativo pelo seu preço de mercado atual, refletindo condições vigentes e podendo gerar ganhos/perdas antes do vencimento. ANALISE FUNDAMENTALISTA