Temos o prazer de convidar a todos para mais um seminário do Programa de Pós-Graduação em Estatística da UFRGS (PPGEst-UFRGS).
Título: Can AI beat a naive portfolio? An experiment with anonymized data.
Short Bio: Marcelo Scherer Perlin: Possui graduação em Administração pela UFSM (2005), Mestrado em Administração pela UFRGS (2007) e PhD em Finanças pela Reading University/UK (2010). Atualmente é professor associado da Escola de Administração da UFRGS. Durante o doutorado trabalhou como pesquisador assistente para o Banco Central da Inglaterra (Bank of England). Possui décadas de experiência em programação voltada a análise de dados e desenvolvimento de softwares relacionados à pesquisa científica em R e Python. Mais detalhes podem ser acessados em https://msperlin.com/.
Resumo: Using anonymized data from the United States (U.S.) market, we evaluate the performance of Google’s main LLM (Large Language Model) Gemini 1.5 Flash in making investment decisions. Unlike other studies, we query the LLM for different investment horizons (1 to 36 months) and types of financial information (financial data, price data, and a combination of both). Running a total of 30,000 simulations for 1,522 companies over 20 years of data, we find that Gemini does not consistently outperform a naive portfolio and the S&P 500 index in terms of returns and Sharpe ratios. Additionally, our findings indicate a decline in risk adjusted investment performance as the investment horizon extends.
Joint work with Cristian R. Foguesatto, Fernanda M. Müller and Marcelo B. Righi.
Data: 04/11/2025
Horário: 13:30
O seminário acontecerá na modalidade HÍBRIDA:
– Presencial: prédio 43124 – sala 106 – NAPEAD/POLO
– Online: https://mconf.ufrgs.br/webconf/ppgest