Ana Luiza Francisco Cavalheiro, graduanda em Ciências Econômicas no semestre 2025/1, desenvolveu o Trabalho de Conclusão de Curso sobre a formação e propagação de bolhas financeiras entre setores da economia norte-americana. A pesquisa, intitulada “Coexplosividade entre setores dos Estados Unidos“, foi orientada pelo professor Cleiton Guollo Taufemback.
Com o objetivo de ampliar a compreensão sobre a formação e propagação de bolhas financeiras entre setores da economia norte-americana, este trabalho analisou o fenômeno de coexplosividade entre dez setores que compõem o índice S&P 500 no período de 2000 a 2025.
A análise foi feita a partir de dados semanais de preços setoriais, obtidos na plataforma Yahoo Finance, e empregou dois testes estatísticos: o teste de múltiplas bolhas de Phillips, Shi e Yu (2015) e o teste de coexplosividade desenvolvido por Evripidou et al. (2022). A metodologia permitiu investigar se episódios de bolhas ocorrem de forma isolada ou se há uma relação conjunta entre os setores.
Os resultados indicaram a presença de diversas bolhas individuais ao longo do período analisado e identificaram oito episódios distintos de coexplosividade. No entanto, não foi observada uma relação consistente entre os setores, nem associação direta com crises financeiras amplamente reconhecidas, como a crise de 2008 ou a pandemia de COVID-19.
*Material produzido como parte das atividades de extensão da disciplina Trabalho de pesquisa científica em Economia, ministrada pelos professores Letícia Oliveira e Sergio Monteiro
